Miksi truanssit ovat hitaita?

1. Mitkä ovat kaksi riskiä, ​​joita CMO-sijoittaja kohtaa??
2. Millä erällä on suurin ennakkomaksuriski?
3. Onko PACSilla pidentymisriski?
4. Ovatko yhteiset markkinajärjestelyt hyvä sijoitus?
5. Ovatko yhteiset markkinajärjestelyt arvopaperistettuja?
6. Miksi ennakkomaksu on huono?
7. Miten ennakkomaksut vaikuttavat painotettuun keskimääräiseen elinikään?
8. Mitä CDO tarkoittaa?
9. Onko yhteisiä markkinajärjestelyjä verotettu?
10. Tukevatko yhteisiä markkinajärjestelyjä hallitus?
11. Mikä on AZ-erä?
12. Onko yhteisillä markkinajärjestelyillä luottoriskiä?
13. Onko GNMA FHA?
14. Mitä tapahtuu vain pääomilla oleville yhteisille markkinajärjestelyille, kun korot laskevat??

Mitkä ovat kaksi riskiä, ​​joita CMO-sijoittaja kohtaa??

CMO-sijoittajille aiheutuvia riskejä ovat mahdollisuus, että kaikkia maksuja ei suoriteta ajallaan, palkkion menetys ennakkomaksujen vuoksi, markkinariski korkojen noustessa sekä ennakkomaksu ja pidennykset, kun pääoma palautetaan odotettua aikaisemmin tai myöhemmin.

Millä erällä on suurin ennakkomaksuriski?

Suunniteltu lyhennysluokan (PAC) erät: Tämäntyyppinen CMO on yleisin, koska sillä on varmin ennakkomaksupäivä. Ennakkomaksu- ja pidennysriskiä voidaan jossain määrin mitätöidä kumppanierällä, joka ottaa suuremman riskin.

Onko PACSilla pidentymisriski?

PAC-osien suojauksen rajat

Takaisinmaksuriskin suojan mittaa, joka sisältää sekä supistumis- että pidennysriskin, rajoittaa seuralaisen joukkovelkakirjalainan koko ja takaisinmaksun nopeus. Jos takaisinmaksunopeus on liian hidas (alemman PAC-kauluksen alapuolella), PAC-erän käyttöikä pitenee.

Ovatko yhteiset markkinajärjestelyt hyvä sijoitus?

Kaikkiin sijoituksiin liittyy riski. Mutta yhteiset markkinajärjestelyt ovat suhteellisen turvallisia sijoituksia, koska monet yhteisten markkinajärjestelyjen asuntolainoista ovat suurten asuntolainasijoittajien, kuten Ginnie Maen, Fannie Maen tai Freddie Macin vakuuttamia. Näihin lainoihin liittyy yleensä pienempi maksukyvyttömyyden riski niiden vakuuttavien virastojen vuoksi.

Ovatko yhteiset markkinajärjestelyt arvopaperistettuja?

CDO:n kehitys täytti tyhjiön ja tarjosi lainalaitoksille pätevän tavan siirtää velkaa olennaisesti sijoituksiin arvopaperistamalla, samalla tavalla kuin kiinnitykset arvopaperistettiin yhteisiin markkinajärjestelyihin.

Miksi ennakkomaksu on huono?

Miksi ennakkomaksuriskillä on väliä?? Kun lainanottaja maksaa lainan etukäteen, lainanottaja säästää paljon korkoa. Mutta tämä tarkoittaa, että lainanantaja jää paitsi kaikesta korosta. Näin ollen ennakkomaksuun voi joskus liittyä sakko, ja tämä kerrotaan lainaasiakirjoissa.

Miten ennakkomaksut vaikuttavat painotettuun keskimääräiseen elinikään?

Ennakkomaksut vähentävät WAL-arvoa, mikä tarkoittaa, että joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana ansaitaan vähemmän korkotuloja, ja tämä käyttöikä lyhenee jokaisella ennakkomaksulla.

Mitä CDO tarkoittaa?

Vakuudellinen velkasitoumus (CDO) on monimutkainen strukturoitu rahoitustuote, jonka takaa on joukko lainoja ja muuta omaisuutta ja joka myydään institutionaalisille sijoittajille. ... Nämä varat tulevat vakuudeksi, jos laina epäonnistuu.

Onko yhteisiä markkinajärjestelyjä verotettu?

Yhteisen markkinajärjestelyn sijoittajille suoritettavien maksujen korkoosuus on liittovaltion, osavaltion ja paikallisen tuloveron alainen. ... Mikään osa yhteisen markkinajärjestelyn maksusta, joka edustaa pääoman palautusta tai alkuperäistä kustannusta, ei ole veronalaista.

Tukevatko yhteisiä markkinajärjestelyjä hallitus?

Jotkin yhteiset markkinajärjestelyt ovat valtion kansallisen asuntolainayhdistyksen (GNMA tai Ginnie Mae) ja U:n viraston takaamia.S. hallitus tai U.S. valtion tukemat yritykset, kuten Federal National Mortgage Association (FNMA tai Fannie Mae) tai Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC tai Freddie Mac).

Mikä on AZ-erä?

Z-erä on yhteisen markkinajärjestelyn erä. Hyviä Z-eriä lukuun ottamatta Z-erän omistajat eivät saa kassavirtaa taustalla olevista asuntolainavakuuksista ennen kuin muut erät on poistettu. Sinä aikana, jolloin muut lainaerät ovat vielä maksamatta, Z-erän omistajat saavat luottoa jaksoittaiseen korkoon.

Onko yhteisillä markkinajärjestelyillä luottoriskiä?

Koko laina-yhteisyritykset ovat alttiina sekä luotto- että korkoriskille. Koko lainan yhteisten markkinajärjestelyjen liikkeeseenlaskijat järjestävät yleensä kauppansa vähentääkseen kaikkien tiettyjen joukkovelkakirjaluokkien ("Senior Bonds") luottoriskiä käyttämällä erilaisia ​​luottosuojan muotoja kaupan rakenteessa.

Onko GNMA FHA?

Tämä ilmatiivis takuu ei tule mihin tahansa lainaan. Ginnie Mae MBS:t on vakuuttanut Federal Housing Administration (FHA), joka tyypillisesti myöntää asuntolainoja pienituloisille ja ensiasunnon ostajille muiden alipalveluryhmien joukossa.

Mitä tapahtuu vain pääomilla oleville yhteisille markkinajärjestelyille, kun korot laskevat??

Jos korot laskevat, ennakkomaksut kasvavat, koska asunnonomistajat jälleenrahoittavat saadakseen alhaisemman koron, mikä lyhentää erän käyttöikää. Sijoittaja saa odotettua vähemmän, eikä hän välttämättä pysty sijoittamaan uudelleen vertailukelpoisella korolla ja riskillä, jota kutsutaan uudelleensijoitusriskiksi.